Halvår 2 och bokslutskommuniké januari – december 2024

Juli – december 2024

• De totala intäkterna uppgick under perioden till 211,9 Mkr (165,1).
• EBITDA uppgick till 10,4 Mkr (14,8). EBITDA inkluderar 0,3Mkr i omstruktureringskostnader.
• Rörelseresultatet EBIT uppgick till 4,5 Mkr (13,6).
• Av de totala rörelsekostnaderna på -207,4 Mkr
  (-151,6) utgjorde övriga externa kostnader
  -147,4 Mkr (-125,2) och personalkostnader
  -54,4 Mkr (-25,1). Av- och nedskrivningar
  uppgick till -5,6 Mkr (-1,2).
  Förvärvskostnader uppgick till -0,3.
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 5,7 Mkr (47,4).
• Periodens resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,0048 kr (-0,53) och efter utspädning till 0,0048 kr (-0,53).

Januari – december 2024

• De totala intäkterna uppgick under perioden till 417,2 Mkr (328,4).
• EBITDA, uppgick till 19,7 Mkr (26,3)
• Rörelseresultatet, EBIT uppgick till 4,2 Mkr (24,1).
• Av de totala rörelsekostnaderna
  på -413,0 Mkr (-304,3) utgjorde övriga
  externa kostnader -292,8 Mkr (-250,5), personalkostnader -107,3 Mkr (-51,7) samt
  av- och nedskrivningar -12,9 Mkr (-2,2).
  Resultatet under året påverkas negativt av förvärvskostnader om
  -2,6 Mkr.
• Kassaflödet från den löpande verksam- heten uppgick till 7,7 Mkr (70,0).
• Periodens resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,12 kr (-0,35) och efter utspädning till 0,11 kr (-0,35)

Väsentliga händelser under perioden

Den 16:e augusti skrev Binero på ett inkråmsavtal med företaget Daturum  
som utvecklat den digitala mediadistributionsplattformen EzyStream. Förvärvet gjordes i syfte att ta kontroll  
över plattformens fortsatta utveckling och expansion. Arbete med att migrera  
lösningen till den egna datahallen i  
Vallentuna utanför Stockholm pågår.  

I september säkrade vi exklusiva distributionsrättigheter B2B av UEFA Champions League, Handbolls-EM  
samt Hockey-VM. Dessa rättigheter  
paketeras tillsammans med EzyStream.  

Väsentliga händelser efter periodens utgång

Binero meddelade den 6:e februari 2025 att  ett aktieöverlåtelseavtal upprättats med det norska IT-företaget Serit Tromsö AS.  
I förvärvet ingår 57% av Nettpro AS  Trondheim (“Serit Nidaros”) samt 30% av  
Serit AS, en av Norges största samarbetsorganisationer inom IT. Serit  
Tromsö och Serit Nidaros har gemensamt  cirka 50 medarbetare och omsatte 2023 tillsammans cirka 111 miljoner NOK med  ett rörelseresultat (EBIT) på cirka 1,3 miljoner NOK.  

 Köpeskillingen uppgår till 104 miljoner NOK och betalas 50% kontant och 25% genom nyemission av aktier och 25% i en tilläggsköpeskilling. Tillträde beräknas ske under våren. Efter genomförd transaktion uppgår Binero Groups antal anställda till ca 160 medarbetare med en gemensam omsättning om strax över 500 Mkr baserat på 2024 års utfall.  

 Binero meddelade den 20:e februari 2025 nya finansiella mål på medellång sikt för bolaget där vi avser att nå en organisk tillväxt om 10% per år, över tid, exklusive förvärv med en EBITDA marginal på 12–14% före förvärv-  
och integrationskostnader. Skuldsättningen I bolaget ska inte överstiga 3 x EBITDA.

VD kommentar

Renodling till en fokuserad, kundcentrerad och lönsam verksamhet
Det har varit ett transformativt år med mycket arbete och med facit i hand, kan vi se att vårt hårda och strukturerade arbete har etablerat en grund som vi bedömer behövs för att accelerera vår affär där styrelsen och ledningen har antagit nya finansiella mål för bolaget där vi avser nå
en organisk tillväxt om 10% per år, över tid, exklusive förvärv.   

Inflation och sämre ekonomiskt klimat gör att vi märker att flera kunder dröjer med sina investeringsbeslut. Flera kundsegment och affärsområden gör att vi, detta till trots, stänger affärer och Binero Group koncernen visar, för första gången sen 2018, ett positivt resultat före skatt!

Implementerade besparingsåtgärder
En bidragande faktor till det positiva resultatet är att vi i april 2024 initierade ett besparingsprogram som förväntades ge mer än 15 Mkr i besparing över en 12 månadsperiod. De åtgärder som bland annat genomförts är en konsolidering av kontor, det har gjorts en upprensning av olika systemstöd och ekonomifunktionen är centraliserad.  
Detta besparingsprogram löper på enligt plan och vi har under 2024 effektiviserat kostnaderna med cirka 7,6 Mkr i 2024. 

Vi växer via förvärv
Att jobba utifrån och in i stället för inifrån och ut är en av de svåraste uppgifterna i vår organisations omställningsresa, men med vårt uppköp av mjukvaran till vår distributionsplattform EzyStream samt det senaste förvärvet av Serit Tromsø ökar vi vårt fokus på det vi bedömer vara rätt tjänster. Tjänster där vi förädlar våra egenutvecklade produkter Binero Cloud samt EzyStream och med det ger en tydlig signal att Binero Group är på en tillväxtresa där kund och lönsamhet, genom lösningar som bidrar med affärsnytta, är fokus.

Renodling till en fokuserad, kundcentrerad och lönsam verksamhet
Alla förändringar under året har gjorts i syfte att renodla Binero Groups verksamhet till att primärt erbjuda tjänsterna:  

• Svensk datahall med egenproducerade lösningar inom Cloud, Container, Back-
  up och Colocation 
• Service Desk och NOC (network operations center) 
• Managerade tjänster 
• Streaming (EzyStream) av Media 
• Projektledning av nätverksrelaterade tjänster 

Vi har byggt om vårt värdeerbjudande och paketering av tjänsterna med avsikt att lansera dessa under våren. Syftet med detta arbete är att positionera oss som en kundnära teknikpartner med fokus på lösningar som skapar affärsnytta hela vägen mot slutkund.  

En ny, mer marknadsorienterad organisation
Organisationen har under året stärkts med tre nya positioner i ledningsgruppen.   
Pål Sjögren, affärsområdeschef för IT-services, André Borné, affärsområdeschef för Network Services & Media Distribution. Hampus Markkrona byter roll från marknadsansvarig för affärsområdet IT Services till marknadschef för hela Binero Group.  

Dessa tre roller i ledningsgruppen gör att vi får en mer kommersiellt tänkande ledningsgrupp som understödjer vår tillväxtresa med kund och lönsamhet i fokus.  

Svenska eller amerikanska molntjänster?
Back-up av datatjänster är något som Binero erbjudit i många år, men i och med hot om handelstullar mot EU (i enlighet med tidigare "America First"-agenda), liksom EUs svar i form
av mot-tullar i den händelse att detta skulle bli verklighet, ger oss skäl att tro att efterfrågan på denna tjänst kommer öka ytterligare, inte minst utifrån ett GDPR-perspektiv där en svensk molnleverantör lyder under svensk/europeisk lag.  

Hot om handelstullar torde även vara en signal till många svenska och europeiska företag att helt omvärdera valet av amerikanska molntjänster. Inflation och sämre ekonomiskt klimat leder till minskade marginaler för många företag. De tre stora hyperscale-molnen, Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure och Google Compute Engine, är alla amerikanska. Deras befintliga prisbild får anses vara hög. En eventuell import-tull på dessa tjänster skulle givetvis slå hårt mot redan pressade företag. 

Ett hållbart alternativ till amerikanska molntjänster är vårt eget publika moln Binero Cloud som levereras från vårt eget datacenter i Vallentuna utanför Stockholm. Baserat på OpenStack är plattformen miljövänlig, flexibel och GDPR-compliant.  

Binero Cloud – det miljövänliga alternativet! 
Vår klimatsmarta datahall i Vallentuna utanför Stockholm som är inkopplad på fjärrvärmenätet
i kommunen är en av våra starkaste tillgångar,inte minst för miljön.  Hela anläggningen drivs på grön energi och i det cirkulära systemet skickas kallvatten in och varmvatten ut, med resultatet att överskottsvärmen används för att värma upp kommunens fastighetsbestånd. Vi har haft en stadig uppgång på våra användarbaserade intäkter i Binero Cloud och ju mer vi växer denna tjänst, desto mer stöttar
vi värmetillförseln inom Vallentuna Kommun – därav att Binero Cloud blir en av de självklara fokusprodukterna för oss.    

Nya finansiella mål
En stor händelse under inledningen av 2025 är att Binero Group förvärvat Serit Tromsø
och med det även blir majoritetsägare i Serit Nidaros, tillträde planeras under våren 2025.  
Serit Gruppen, ett välrenommerat, norskt varumärke som samlar totalt 11 IT-företag
över hela Norge i syfte att samarbeta och erbjuda en bredare kompetens och tjänsteportfölj. Stora synergier förväntas främst inom datacenter, containerlösningar liksom Service Desk.  

Tillsammans med Serit Tromsø inklusive 57% av Serit Nidaros, kommer vi att omsätta över
500 Mkr.  
 
Styrelsen och ledningen har därmed antagit nya finansiella mål på medellång sikt för bolaget där
vi avser att nå en organisk tillväxt om 10% per år, över tid, exklusive förvärv med en EBITDA marginal på 12–14% före förvärv- och integrationskostnader. Skuldsättningen i
bolaget ska inte överstiga 3 x EBITDA.  Vi bedömer att vårt arbete de senaste 12 månaderna skapat goda förutsättningar för 2025. Vi har etablerat en prestationsbaserad organisation, vi har fokus på kund och lönsamhet i kombination med hög andel återkommande intäkter, god kostnadskontroll och likviditet!

Stockholm den 21 februari 2025

Annika Rydström

VD Binero Group

Rapport finns publicerad på bolagets hemsida
https://binero.com/investerare/finansiella-rapporter/